Společnost CoreWeave 5. srpna oznámila, že podepsala víceletou smlouvu se společností Solidigm o prioritním přístupu ke kapacitě podnikových SSD disků. Úložiště se stalo druhou komponentou po GPU, kterou si musí cloud s umělou inteligencí sjednat na roky dopředu, a CoreWeave nyní pro flash udělala to, co cloudoví poskytovatelé strávili první polovinu roku 2026 pro DRAM.
Co dohoda říká a co ne
Zveřejněné podmínky se skládají ze tří věcí: smlouva je víceletá, zahrnuje prioritní přístup ke kapacitě podnikových SSD disků a jejím cílem je udržet škálovatelnost úložiště podle poptávky zákazníků na integrované cloudové platformě CoreWeave s umělou inteligencí.
To, o čem se oba manažeři rozhodli mluvit, je výmluvné. Sachin Jain, provozní ředitel společnosti CoreWeave, to formuloval výhradně kolem jistoty dodávek: dohoda „nám dává prioritní přístup k úložišti, na kterém závisí náš plán, a umožňuje zákazníkům soustředit se na to, co budují, a ne na infrastrukturu pod tím.“ Paul Palonsky, výkonný viceprezident a vedoucí globálního prodeje ve společnosti Solidigm, uvedl, že dohoda „odráží důvěru, kterou Solidigm má v růst CoreWeave a její pozici poskytovatele full-stack cloudu s umělou inteligencí.“ Společnost CoreWeave ve své tiskové zprávě uvádí, že úložiště se stalo kritickým omezením při plánování kapacity, protože se zrychluje zavádění umělé inteligence v podnicích a nabídka úložišť v celém odvětví se zužuje.
Proč se alokace flash paměti stala problémem plánování
Trh s paměťmi vysvětluje dohodu lépe než tisková zpráva. TrendForce předpovídá, že smluvní ceny NAND flash pamětí ve třetím čtvrtletí roku 2026 vzrostou mezičtvrtletně o 10 až 15 procent, přičemž ceny konvenčních DRAM pamětí vzrostou o 13 až 18 procent, a trh s DRAM popisuje jako extrémně napjatý. Nabídka podnikových SSD disků je na tomto obrázku jediným světlým bodem a zlepšuje se, protože prodejci přesouvají kapacity od spotřebitelských segmentů. TrendForce však stále očekává v roce 2026 jasný nedostatek NAND pamětí, přičemž smysluplné rozšíření kapacity je nepravděpodobné před koncem roku 2027 nebo 2028.
Ve stejné prognóze se skrývá mechanismus, který stojí za tímto oznámením. TrendForce poznamenává, že cenové růsty se zmírňují částečně proto, že část zadávání veřejných zakázek nyní upravují dlouhodobé dodavatelské smlouvy, a jeho dřívější názor na rok byl, že poskytovatelé cloudových služeb jsou ochotni akceptovat vyšší ceny a podepsat dlouhodobé dohody o dodávkách, aby si zajistili stabilní dodávky. LTA je to, co kupující podepisuje, když je závazným omezením spíše alokace než cena. CoreWeave se nesnaží získat levnější SSD; jen se snaží být první v řadě.
Tento vzorec se neomezuje pouze na flash paměti. Společnost Western Digital minulý týden investorům sdělila, že její dlouhodobé smlouvy na pevné disky nyní sahají do roku 2029 až do roku 2031, o čemž jsme psali v našem přehledu o dodávkách 40TB disků UltraSMR společností WD . Na straně nabídky společnost SK hynix investuje 100 bilionů KRW do svých továrn v Cheongju právě proto, že umělá inteligence posunula poptávku po NAND paměťech nad nabídku . Každá vrstva úložného zásobníku se najednou zmenšuje.
Co CoreWeave vlastně kupuje
Společnost CoreWeave je dostatečně velká, aby byla smlouva o dodávkách pro společnost Solidigm významným závazkem. Tržby za první čtvrtletí roku 2026 dosáhly 2.078 miliardy dolarů, což představuje meziroční nárůst o 111.6 procenta, oproti objemu nevyřízených tržeb ve výši 99.4 miliardy dolarů k 31. březnu. Jen v tomto čtvrtletí společnost vynaložila 7.695 miliardy dolarů na majetek, vybavení a kapitalizovaný software, investiční výdaje za celý rok 2026 se pohybovaly v rozmezí 31 až 35 miliard dolarů a překročila hranici 1 GW činného výkonu s nasmlouvanými více než 3.5 GW. Úložiště tvoří vedle grafických procesorů a budov jen malou část těchto kapitálových výdajů, ale absolutní číslo je stále vysoké a musí dorazit ve stejném harmonogramu jako všechno ostatní.
Cloud s umělou inteligencí spotřebovává kapacitu podnikových SSD disků na třech místech. Kontrolní body během trénování zapisují obrovské soubory s vysokou frekvencí. Úrovně objektového úložiště přivádějí data do uzlů GPU dostatečně rychle, aby je udržely zaneprázdněné, což je problém, který CoreWeave řešil, když v rámci migrace s nulovým výstupem odstranil poplatky za výstup z migrace dat . Třetí je novější a nejrychleji rostoucí: odlehčení mezipaměti KV během inference.
Tuto poslední hodnotu jsme změřili přímo na hardwaru Solidigm. V našem testování přesunu mezipaměti KV do flash paměti zkrátil Dell PowerEdge XE7740 se čtyřmi grafickými kartami NVIDIA RTX PRO 6000 Blackwell a osmi disky Solidigm D7-PS1030 12.8 TB dobu do prvního tokenu v nejhorším případě při obnovených relacích z 13.9 sekundy na 3.2 sekundy. Při trvalém zatížení udržel zhruba 30 000 tokenů za sekundu, což je 2.2krát více než základní hodnota pouze pro VRAM. Přesun mezipaměti KV z VRAM do flash paměti přeměňuje strop kapacity paměti na nákup úložné kapacity. Každý cloud s umělou inteligencí, který jej přijme, potřebuje více SSD disků než v předchozím roce a tento nárůst se nezpomaluje.
Hustota je druhou polovinou argumentu. Současnou vlajkovou lodí společnosti Solidigm je D5-P5336, 122.88TB disk postavený na 192vrstvé QLC NAND paměti, který jsme loni recenzovali s rychlostí sekvenčního čtení 7 GB/s a 900 000 IOPS při náhodném čtení 4K dat, s aktivní spotřebou 24 W a odolností 0.6 DWPD. V případě serveru Dell PowerEdge R7725xd tato kapacita představuje téměř 3 PB v jednom šasi. Pro operátora, který využívá gigawatty smluvního výkonu, se rozdíl mezi 61.44 TB a 122.88 TB na šachtu měří v raccích, podlahové ploše a portech přepínačů, nikoli pouze v dolarech za terabajt.
Solidigmova stránka načasování
Ve stejný den, kdy CoreWeave zveřejnil tuto zprávu, Korea Economic Daily informoval, že společnost Solidigm usiluje o navýšení kapitálu před IPO před možným uvedením na burzu Nasdaq, přičemž údaje v reportáži se pohybují od zhruba 5 bilionů do 10 bilionů wonů. Společnost SK hynix reagovala následující den v regulačním podání s tím, že její zahraniční dceřiná společnost „přezkoumává různá opatření k posílení své konkurenceschopnosti“, ale že „k datu tohoto podání nebyly žádné záležitosti rozhodnuty“. Společnost se zavázala zveřejnit podrobnosti buď po jejich potvrzení, nebo do jednoho měsíce od podání 6. srpna.
Zvýšení tedy není potvrzeno a zveřejněné údaje si nesouhlasí. Zaznamenané je, že SK hynix v lednu reorganizoval svou stoprocentně vlastněnou americkou divizi NAND pod novou kalifornskou entitu, přičemž Solidigm byl označen za hlavní aktivum amerického investičního nástroje pro umělou inteligenci v hodnotě 10 miliard dolarů, a že společnost má nyní v září dobrovolný termín pro další informace. Významná víceletá smlouva o dodávkách s nejvýznamnějším cloudem pro umělou inteligenci na trhu je užitečnou věcí, kterou je třeba mít v takovém měsíci na paměti. Ani jedna ze společností si tuto souvislost neuvědomila a nenaznačujeme, že oznámení bylo načasováno k něčemu, ale při čtení tiskové zprávy, která se takto zaměřuje na specifika, stojí za zvážení její sled.
Společnost Solidigm také uvedla, kam směřuje její kapacitní strop. Roger Corell, senior ředitel společnosti pro umělou inteligenci a marketing zaměřený na vedení, veřejně prohlásil, že Solidigm plánuje do konce roku 2026 dodat disky třídy 245 TB. To by odpovídalo hustotě, které Micron dosáhl s diskem 6600 ION, který jsme v červnu otestovali v laboratoři na čtvrt petabajtu na diskovou pozici a v září jsme jej porovnali s pevnými disky . Společnost Solidigm produkty předem neoznamuje, takže po tomto prohlášení není k dispozici žádný skladový kód ani datum.
Co je třeba sledovat
Tři věci ukážou, zda je toto vydání milníkem, nebo jen zástupným symbolem. První je, zda k němu některá ze společností někdy přiřadí číslo. Víceletá smlouva bez kapacity, bez doby trvání a bez hodnoty je spíše signálem pro zákazníky a investory než zveřejněním smlouvy. Pokud se v dokumentu CoreWeave později objeví číselná částka, bude vhodné ji porovnat s použitým jazykem.
Druhou otázkou je, zda se disk Solidigm třídy 245 TB dodá v uvedeném časovém rámci a zda se o něj CoreWeave zajímá včas. Prioritní přístup je nejdůležitější na vrcholu kapacitního zásobníku, kde je alokace nejnapjatější a matematika racků se mění nejvíce.
Třetí otázkou je, zda další cloudy s umělou inteligencí budou následovat s vlastními dohodami o dodávkách pojmenovaných SSD disků. Smlouvy o dodávkách energie jsou pro tuto třídu operátorů již standardním zveřejňováním. Pokud se k nim připojí i alokace flash disků, bude toto oznámení signalizovat spíše první krok v trendu než jednorázový případ. Existuje i bližší datum: SK hynix sdělil regulačním orgánům, že do začátku září poskytne více informací o kapitálových plánech společnosti Solidigm a to, co odhalí, určí kontext pro to, jakou váhu měla tato dohoda mít.
Amazon