10月は大型買収の月らしい。先週、デルはEMCを670億ドルで買収した。これは史上最大の、あるいは現時点で最大のテクノロジー企業の合併となった。やや規模の小さい発表では、イメーションがコネクテッド・データを買収し、ウェスタン・デジタルはHGSTをWDにさらに統合する許可を得た。そして今日、ウェスタン・デジタルがサンディスクを買収すると発表した。これは先週我々が予想していたことだ。
WDは現金と株式を合わせて約19億ドルでサンディスクを買収する。現時点の見積りでは、WD は 85.10 株当たり現金で 0.0176 ドル、サンディスク普通株 67.50 株当たりウエスタンデジタル普通株 0.2387 株を支払うことになっています。これは Unisplendour Corporation Limited による投資が買収前に完了したと仮定した場合です。投資が完了していない場合、WDは現金XNUMXドルとサンディスク普通株XNUMX株当たりウェスタンデジタル普通株XNUMX株を支払う。両社の取締役会はこの取引を承認した。
サンディスクを Western Digital に加えることで、WD はサンディスクの 27 年間にわたる NVM、システム ソリューション、製造におけるイノベーションと専門知識にアクセスできるようになります。この買収により、NAND および NVM テクノロジーが WD に導入されるだけでなく、より成長の高いセグメントへの WD の参加を拡大しながら、対応可能な市場が 15,000 倍になります。両社は補完的な製品ラインを持っており、将来的にはより幅広い製品とテクノロジーにつながるでしょう。 WD とサンディスクの間には、XNUMX を超える特許が発行または申請中であり、強力な研究開発およびエンジニアリング能力があります。
先に述べたように、「東芝はこれらの噂とは関係がなく、サンディスクとの素晴らしい契約があるため、いずれにせよ何らかの形でこの取引に同意する必要があるだろう」。WDはまた、東芝との合弁事業が継続されることも発表した。つまり、WDは今後、東芝のNAND供給と3D NANDなどの技術に同じようにアクセスできるようになるということだ。
WDのCEO、スティーブ・ミリガン氏は引き続きその職に就く。サンディスクの CEO、サンジェイ・メロトラ氏がウエスタンデジタルの取締役会に加わります。
BofA メリルリンチと JP モルガンはウエスタンデジタルの主任財務顧問を務めており、この取引に対して積極的な資金提供を行う予定です。また、クレディ・スイスはファイナンシャル・アドバイザーとして活動し、コミットメントされた融資を提供しており、RBCキャピタル・マーケッツはコミットメントされた融資を提供しています。 Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP および Baker & McKenzie が Western Digital の法律顧問を務めています。ゴールドマン・サックスはサンディスクの専属財務顧問を務めています。 Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP はサンディスクの専属法律顧問を務めています。
ウエスタンデジタルは四半期配当の支払いを継続するが、自社株買いプログラムを一時停止する予定だ。この取引は、2016 年の第 XNUMX 暦四半期に完了する予定です。
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