Western Digitalは、7月3日に終了した四半期中に、ドライブあたり最大40TBの次世代ePMRニアラインプラットフォームの出荷を開始し、8月5日に投資家に対し、44TBのHAMRドライブは2027年前半の出荷予定通りに進んでいると伝えた。同社はこの四半期に231エクサバイトを出荷し、そのうち209エクサバイトがニアラインであり、40TBプラットフォームが2027年第3四半期までにニアラインエクサバイトの半分以上を占めると予想している。これは1回の決算説明会としては多くのロードマップであり、WDがまだ認定している容量ポイントを既に出荷しているSeagateに対抗するものである。
40TB ePMRおよびUltraSMR、出荷開始
この40TBドライブはHAMR製品ではありません。ePMRとWD独自のUltraSMR（瓦重ね式磁気記録方式）を組み合わせたもので、同社が2月に開催したイノベーションデーで発表した製品です。当時、顧客による認証段階にあり、量産開始は2026年後半を目標としていると説明されていましたが、予定通りに発売されました。
2 つの導入目標がそれに伴って提示された。WD は、40TB プラットフォームが 2027 年第 3 四半期までにニアライン エクサバイトの 50% を超えると予想しており、UltraSMR はすべての容量で、2027 会計年度末までにニアライン エクサバイト出荷の約 60% に達すると予想している。2 番目の数字は興味深い。瓦状メディアは新しい記録物理なしで容量を購入するが、トラックの書き換えを高価にすることでそれを実現するため、UltraSMR の導入は常にハイパースケーラーのフリートが書き込み動作をどれだけ許容できるかによって制限されてきた。ニアライン エクサバイトの 60% は、WD が公に約束した最大のシェアとなる。
44TB HAMR：プラッタあたり4TB、ディスク11枚
WDのHAMRドライブは、11枚のディスクスタックでプラッタあたり4TBの容量を持ち、44TBに達します。同社の設計目標は、ePMRと同等のパフォーマンスを顧客に提供し、両方を並行して展開できるようにすることです。経営陣は、顧客からの好意的なフィードバックを受けながら認証作業が進んでいると述べ、2027年前半の出荷予定を改めて表明しました。Seagateは、1枚あたり約44TBのディスク10枚で同じ4.4TBに達しており、これはSeagateがプラッタあたりの面密度が高いことを意味し、WDはスタックにディスクを1枚追加することでその差を縮めています。
44TBを超える道
WDが公開したロードマップでは、2032年まで2つの容量ラインが並行して進められています。HAMRは2026年に40TB、2027年に44TB、2028年に60TB、2029年に100TBとなり、その後も継続されます。ePMRは2026年に40TB、2028年に60TBとなり、これは非常に魅力的です。WDは、HAMR由来のメディアとファームウェアの技術を流用し、14枚のプラッタを採用し、消費電力を一定に保つことで、HAMR以外の記録技術で60TBを実現できると述べています。
WDが掲げる100TBの目標容量は、従来のエッジ発光レーザーに代わる独自のレーザー技術、プラッタあたり最大10TBの面記録密度、そして14枚のディスクを積層した構成である。10TBのプラッタを14枚使用すれば合計140TBとなるため、100TBという数値はプラッタあたり約7.1TBに相当し、目標容量には余裕があることになる。この余裕が歩留まりに影響されるかどうかは、今後のWDの課題となるだろう。
| 暦年 | HAMR | ePMR |
|---|---|---|
| 2026 | 40TB | 40TB（UltraSMR、出荷時） |
| 2027 | 44TB (H1) | N / A |
| 2028 | 60TB | 60TB |
| 2029 | 100TB | N / A |
出典：ウェスタンデジタル・イノベーションデー（2026年2月3日）、および2026年度第4四半期決算説明会（2026年8月5日）。ベンダー発表の数値。
高帯域幅技術
WDは、同社の高帯域幅ドライブ技術が現在5社の顧客向けにサンプル出荷を開始しており、消費電力の増加なしに最大8倍のスループットを実現すると発表した。同社はイノベーションデーで2倍のスループットを実証し、2030年までに8倍を目指している。
現在のニアラインドライブは、持続的に約250～275MB/sで動作します。Seagateの44TB Mozaic 4+は、約300MB/sと評価されています。2倍HBDドライブは500MB/sを超えます。理論上の範囲の8倍で、2,000MB/sを超えて動作し、シングルスピンドルでシーケンシャルワークのNVMe SSD領域に収まり、HDDのコスト構造を維持します。WDは、容量が増加してもQLCフラッシュに対して6～10倍のコスト優位性を維持することを目標としています。
HBDのロードマップに続く位置づけにあるのがDual Pivotです。これは、WDによると1秒あたりのトランザクション数を2倍にする、独立して動作する2つ目のアクチュエータセットで、以前にも同様の技術を見たことがあります。現在はラボレベルの技術で、2028年の実用化を目指しており、HBDと組み合わせることで機能します。
これが4TBの容量増加よりも重要な理由は、AIトレーニングパイプラインのボトルネックが、データの取り込みと準備中に容量層からデータがどれだけ速く移動するかという点にますます大きくなっているからです。ドライブごとのシーケンシャル帯域幅は長年横ばい状態が続いていますが、容量は増加し続けており、その結果、大容量ドライブ群の再構築とデータ枯渇が徐々に遅くなっています。WDが現在の価格帯で500MB/秒以上のニアラインドライブを出荷すれば、ウォームティアの終わりとフラッシュの開始点に関する計算が変わる可能性があります。
2027年に顧客認定を開始する予定の電力最適化ドライブは、パフォーマンスを5～10%犠牲にする代わりに、消費電力を20%削減し、容量を10%増加させることで、ウォームティアとコールドティアの間のギャップを埋めることを目指しています。SSD、HDD、およびソフトウェア定義の抽象化を組み合わせたインテリジェントなプラットフォームレイヤーは、200PB以上の容量で運用する顧客向けに2027年に提供開始予定です。
シーゲートとの比較はどうなるのか
| 製品仕様 | ウェスタンデジタル | シーゲイト |
|---|---|---|
| 能力と技術 | ||
| 最大積載量での配送 | 40TB ePMR / UltraSMR | 44TB HAMR (Mozaic 4) |
| 最上位ノードにおけるディスクごとの容量 | 4TB（44TB HAMR、11プラッター） | 4+TB（モザイク4；プラッター数は非公開） |
| 44TBの状態 | H1 CY2027、顧客資格認定 | 3月から出荷量が増加し、6月期にかけて増加した。 |
| HAMRのニアラインエクサバイトシェア | 非公開 | 約40％が会計年度末を迎える |
| 次の容量ノード | 60TB（公開されているロードマップでは、44TBは直接60TBに変更される） | Mozaic 5はディスクあたり5TB以上の容量で、認定出荷は2027年後半を予定しています。 |
| 2026年度第4四半期（7月3日終了） | ||
| 歳入 | 36億2900万ドル、前年同期比44%増 | 36億2900万ドル、前年同期比48.5%増 |
| 会計年度の収益 | $ 12.919B | $ 12.195B |
| 非GAAP粗利益 | 54.4% | 52.7% |
| 出荷されたエクサバイトの総数 | 231EB、前年同期比22%増 | 218EB、前年同期比34%増 |
| データセンターのエクサバイト | 209EBニアライン、前期比5%上昇 | 195EB、前期比11％増 |
| データセンターの収益シェア | 90% | 89% |
| テラバイト当たりの平均収益 | $16.22 | $16.65 |
| 2027年度第1四半期の売上高見通し | 4.1億ドル±100億ドル | 4.1億ドル±100億ドル |
出典：Western Digital 2026年度第4四半期決算資料およびプレスリリース（2026年8月5日）およびイノベーションデー（2026年2月3日）、Seagate 2026年度第4四半期プレスリリースおよび決算説明会（2026年7月28日）、東芝ニアラインHDDサンプル発表（2026年3月30日）。テラバイト当たりの売上高は、各社の四半期売上高と総エクサバイト数から当社が独自に算出したもので、ニアラインと非ニアラインを混合しているため、あくまで目安としてお考えください。両社とも会計年度は2026年7月3日に終了しました。
Seagate は HAMR 分野で先行しており、東芝は遠く及ばない。東芝は 3 月下旬に最大容量のニアライン ドライブ (30～34TB) のサンプル出荷を開始したが、これらは HAMR ではなく、瓦状記録方式の FC-MAMR を使用している。CMR モデルは最大 28TB で、サンプル出荷は 2026 年第 3 四半期に予定されている。東芝は HAMR 製品を「今後数四半期」に計画していると述べているが、これは両ライバルに 1 世代遅れており、他の 2 社が数年前に出荷した容量のサンプル出荷をまだ行っている段階である。CEO の Dave Mosley 氏は投資家に対し、HAMR ベースの製品が年末時点で Seagate のニアライン エクサバイト出荷の約 40% を占めていると述べ、CFO の Gianluca Romano 氏は同社が 6 月までに 40% のマイルストーンを達成したことを確認した。Seagateが 100TB に向けて推進しているプラットフォームである Mozaic 4 は、ドライブあたり最大 44TB をサポートし、3 月に出荷が開始された。 WDはHAMRで1年後にその容量に到達するが、その間容量を犠牲にすることはない。なぜなら、UltraSMRは量産化のために新たな記録技術を必要とせずに、40TBの容量でそのギャップの大部分を埋めることができるからだ。
両社のロードマップは、生産能力よりも経済性を重視している点で一致している。両社とも次四半期の売上高を4.1億ドル±1億ドルと予測しており、6月期末時点でデータセンター事業が売上高の約90%を占め、製造可能なドライブはすべて販売している。したがって、需要によって供給が制約されることはない両社にとって、問題は生産能力競争でどちらが勝つかではなく、どちらがより早く生産能力を利益に転換できるかということだ。
「Seagateは1年先を行っている」という見方には注意点がある。WD自身のロードマップでは、40TB HAMR製品は2026年に予定されており、同社は現在出荷しているニアラインエクサバイトのうち、HAMRで出荷されている割合を明らかにしていない。第4四半期に発表された出荷データはePMRドライブだった。WDがSeagateのようにHAMRの比率を公表するまでは、公表された数値と未知の数値を比較することになる。ただし、エクサバイトのトレンドは逆で、Seagateはエクサバイト総量が前年比34%増加したのに対し、WDは22%にとどまり、データセンター向けエクサバイトは前期比11%増加したのに対し、WDは5%にとどまった。HAMRがSeagateの歩留まりにどのような影響を与えているにせよ、販売量には影響していない。
見るもの
容量競争が注目を集めているが、その点ではシーゲイトがリードしている。44TBドライブを既に生産しており、ニアラインエクサバイトの約40%が既にHAMRを採用し、さらに5TB/ディスクのプラットフォームも控えている。WDの答えは、シーゲイトの条件でこの競争に勝つ必要はないということだ。UltraSMRは新たな記録技術を必要とせずに40TBで大部分の差を埋め、ePMRラインは2028年には60TBまで拡張されるため、WDは容量比較表が示唆するよりもかなり長くHAMRへの完全依存を先延ばしにできる。
注目すべき賭けはテラバイトとは何の関係もない。両社のロードマップにあるドライブはいずれも、読み取り速度が約 250 ～ 300 MB/s である。この速度では、100 TB ドライブのエンドツーエンドの読み取りに 4 日以上かかり、60 TB ドライブでは 2 日半かかる。再構築ウィンドウ、取り込みスループット、パイプラインが容量層で待機する時間などが、ハードドライブが AI データパスに残るかどうかを決定する要因になりつつあり、面密度だけが増加する限り、これらのどれも改善されない。高帯域幅ドライブは、この問題に真正面から取り組むことを目的とした、両社の公開ロードマップ上の唯一の項目である。WD は 2 倍の速度を実証しており、2030 年までに 8 倍を目指している。これにより、100 TB ドライブのフル読み取り時間が 4 日から約 半日に短縮される。
とはいえ、これはWDが示したものの中で最も実証されていないものでもある。HBDは5社の顧客にサンプルを配布しているだけで、広く出荷しているわけではない。また、Dual Pivotは2028年を目標とするラボ技術だ。予定通りにリリースされれば、容量の段階は二次的な問題となり、ウォームティアの議論が優勢になるかもしれない。もし遅れれば、両ベンダーは残りの10年間、容量の大きいドライブの開発に費やし、容量の充足と排出に比例して時間がかかるようになる。そして、どちらが先に100TBに到達するかに関わらず、フラッシュは容量の段階を侵食し続けるだろう。我々のMicron 6600 IONレポートでは、同じサーバーで8台の30TBハードドライブを1台の245TB SSDに置き換え、フラッシュ側の消費電力をワット単位で示している。
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