Seagate Technology och Xyratex har meddelat att de har ingått ett definitivt avtal enligt vilket Seagate kommer att förvärva alla utestående aktier i Xyratex. Transaktionen kommer att ske i kontanter och värderas till 13.25 USD per aktie, eller totalt cirka 374 MUSD, inklusive 80 MUSD i kontanter på Xyratex balansräkning per den 31 augusti 2013. Köpeskillingen motsvarar en premie på cirka 27 % per aktie. över Xyratex aktiekurs vid börsens stängning den 20 december 2013. Xyratex har utvecklat en ledande verksamhet för hårddisk-kapitaltestutrustning.
Detta strategiskt viktiga förvärv kommer ytterligare att stärka Seagates vertikalt integrerade leverans- och tillverkningskedja för diskenheter samt säkerställa oavbruten tillgång till viktig kapitalutrustning. Dessutom kommer förvärvet att utöka Seagates lagringslösningsportfölj genom att lägga till Xyratex branschledande företagsdatalagringssystem och högpresterande datorverksamhet. Seagate har förklarat att de kommer att driva denna verksamhet som en fristående enhet och kommer att fokusera på möjligheter att förbättra och utöka den.
Xyratex styrelse har godkänt transaktionen och är föremål för sedvanliga stängningsvillkor, vilket inkluderar en granskning av tillsynsorgan och godkännande av Xyratex aktieägare. Baker Street Capital, Xyratex största aktieägare, har gått med på att rösta sina aktier till förmån för transaktionen. Transaktionen förväntas avslutas någon gång under mitten av 2014 och Seagate förväntar sig att finansiera transaktionen från befintliga kassatillgodohavanden. Transaktionen är inte föremål för några finansieringsvillkor.
Det förväntas att transaktionen kommer att vara neutral i förhållande till Seagates vinst per aktie under räkenskapsåret 2015. Seagate förväntar sig också ett omedelbart positivt kassaflöde efter transaktionen samt ett intäktsbidrag mellan 500-600 miljoner dollar under räkenskapsåret 2015.
Amazon