十月似乎是大型收購案頻傳的月份。上週,戴爾以67億美元收購了EMC,這筆交易堪稱史上規模最大的科技併購案,至少是迄今為止規模最大的。規模稍小的收購案還包括:Imation收購了Connected Data,以及西部數據獲準進一步整合HGST。今天,本月第二筆重大收購案宣布,西部數據將收購SanDisk,這與我們上週的猜測一致。
WD 將以約 19 億美元的現金加股票的方式收購 SanDisk。 目前估計西部數據支付每股 85.10 美元現金和 0.0176 股西部數據普通股每股 SanDisk 普通股,這是假設 Unisplendour Corporation Limited 的投資在收購前完成。 如果投資尚未完成,西部數據將以每股 SanDisk 普通股支付 67.50 美元現金和 0.2387 股西部數據普通股。 兩家公司的董事會均已批准該交易。
通過將 SanDisk 加入 Western Digital,WD 可以獲得 SanDisk 在 NVM、系統解決方案和製造方面 27 年的創新和專業知識。 此次收購不僅為 WD 帶來了 NAND 和 NVM 技術,還將目標市場擴大了一倍,同時擴大了 WD 在高增長領域的參與度。 兩家公司都有互補的產品線,這將帶來更廣泛的產品和技術。 WD 和 SanDisk 之間有超過 15,000 項已發布或正在申請的專利以及強大的研發和工程能力。
正如我們之前提到的,「東芝並未捲入這些傳聞,而且由於與閃迪的晶圓廠合作協議,東芝無論如何都必須以某種形式同意這筆交易。」西部數據也宣布,與東芝的合資企業將繼續運營。這意味著西部數據現在將擁有與東芝相同的NAND快閃記憶體供應和技術,例如3D NAND。
WD 的首席執行官 Steve Milligan 將繼續擔任他的職務。 SanDisk 的首席執行官 Sanjay Mehrotra 將加入西部數據董事會。
美銀美林和摩根大通擔任西部數據的首席財務顧問,將為此次交易提供承諾融資。 此外,瑞士信貸擔任財務顧問並提供承諾融資,RBC Capital Markets 提供承諾融資。 Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP 和 Baker & McKenzie 擔任西部數據的法律顧問。 高盛擔任 SanDisk 的獨家財務顧問。 Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP 擔任 SanDisk 的獨家法律顧問。
西部數據將繼續支付其季度股息,但它計劃暫停其股票回購計劃。 該交易預計將於 2016 年第三季度完成。




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