Akcie společnosti Seagate prudce klesají poté, co společnost začátkem tohoto týdne zveřejnila aktualizaci, která naznačovala, že společnost nesplní svůj předchozí čtvrtletní výhled. Seagate předkládá své finanční výsledky na konci tohoto měsíce; společnosti obvykle zveřejňují takovéto špatné zprávy předem, aby zmírnily překvapení z poklesu, když dojde k takovémuto významnému propadu. I když jeden kvartál nedělá společnost firmu, dynamiku Seagate lze alespoň částečně připsat jejím nedostatkům investic do flash paměti.
Asi před dvěma lety jsem napsal článek o tom, jak WD a Seagate konkrétně potřebují vážně zakročit v oblasti flash pamětí. Tehdy jsme vyslovili několik domněnek, které tuto myšlenku podporovaly:
- Během příštích 3–4 let by se cena běžných podnikových flash pamětí mohla pohybovat kolem 0.50 USD/GB nebo i níže.
- Trh s pevnými disky bude dodávat disky s kapacitou přes 10 TB.
- Jeden dodavatel SSD disků předpokládá, že v roce 2016 bude možné uvést na trh 16TB disk.
- Dodavatelé pevných disků se prostě nemohou dlouhodobě spolehnout na stávající dodavatele NAND pamětí.
Víceméně se všechny tyto věci staly skutečností. SATA SSD disky pronikají do některých podnikových segmentů a lze je pořídit za méně než 0.50 USD/GB. Nejenže jsou k dispozici a dodávají se 10TB pevné disky, ale blíží se i 12TB. Samsung sice 16TB nedosáhl, ale podle nich dodává 15.36TB SSD. Asi nejdůležitější je ale ten poslední bod. Seagate se spojil s Micronem, aby vydal jeden SAS SSD disk, a WD má smlouvu na koupi SanDisku a již investovala do HGST, mimo jiné do flash disků.
SanDisk okamžitě získává WD v segmentu NAND pamětí a pomáhá řešit problém produktového portfolia, který má Seagate. V podnikovém segmentu se divize HGST společnosti WD již nějakou dobu připravuje na přechod z 2.5" pevných disků a v posledních dvou letech je zároveň lídrem v odvětví vysokokapacitních pevných disků. Když některá část podniku zaznamená pokles tržeb z prodeje HGST, je schopna část těchto ztrát kompenzovat zpět na straně flash disků. Společnost WD vykázala v posledním čtvrtletí (Q2FY16) tržby z podnikových flash disků ve výši 270 milionů dolarů, což představuje roční tržbu přesahující miliardu dolarů. V tomto čtvrtletí tvořily podnikové flash disky 8.14 % tržeb společnosti. Pro srovnání, ve stejném čtvrtletí loňského roku to bylo 4.8 % a ve stejném čtvrtletí roku 2014 3.9 %. I když se kalendáře přesně neshodují, společnost SanDisk v posledním čtvrtletí vykázala tržby ve výši 1.54 miliardy dolarů (klienti a podniky). Volnou matematikou to znamená, že kombinované tržby z prodeje flash disků WD dosáhnou roční tržby přesahující 7 miliard dolarů, za předpokladu, že se obchod uskuteční.
Společnost Seagate neuvádí prodej podnikových flash disků jako položku ve svých čtvrtletních zprávách, jak to dělá WD. Místo toho je zařazuje do skupiny s názvem „Podnikové systémy, flash disky a ostatní“. Tato skupina v posledním čtvrtletí dosáhla tržeb ve výši 259 milionů dolarů. I když je těžké odhadnout složení flash disků, vzhledem k relativně omezenému portfoliu by bylo těžké očekávat, že prodej flash disků bude tvořit většinu této položky.
Nicméně pro Seagate to není jen tak beznadějné. Micron projevil sklon k partnerství, kdykoli to bude možné, takže je rozumné očekávat, že Seagate a Micron budou i nadále spolupracovat na SSD discích založených na SAS. Je také rozumné předpokládat, že Seagate kupuje Micron, aby získal přístup k NAND a novým technologiím (XPoint) a řešením založeným na flash paměti. Mimochodem, opak nedává moc smysl, Micron nepotřebuje dluh a fyzickou infrastrukturu, kterou Seagate má. Seagate by teoreticky mohl také hrát s Hynixem.
Společnost Seagate musí nakonec udělat něco nového, protože dnes je více než kdy jindy zřejmé, že v podnikovém sektoru se nejvyšší úrovně úloh budou ukládat do flash paměti a ve výkonnostní třídě zbývá jen málo místa pro pevné disky. Seagate má v mnoha oblastech přesvědčivá řešení; NAS disky, vysokokapacitní archivační řešení a dokonce i primární úložiště s akvizicí Dot Hill, to vše jsou silné stránky. I jejich 2.5" pevné disky s kapacitou 10K/15K jsou skvělé, trh se prostě zmenšuje. Flash paměť bude nakonec klíčová pro klientské systémy v rámci podniku a Seagate se musí přizpůsobit, aby byla schopna nabídnout kompletní portfolio pro všechny typy úloh.
Amazon