Octubre es, al parecer, el mes de las grandes adquisiciones. La semana pasada, Dell adquirió EMC por 67 mil millones de dólares, en lo que se convirtió en la mayor fusión tecnológica de la historia, o al menos la mayor hasta la fecha. En anuncios de menor envergadura, Imation adquirió Connected Data y Western Digital obtuvo autorización para integrar aún más HGST en WD . Hoy se produce el segundo anuncio importante de adquisiciones del mes: Western Digital anunció la adquisición de SanDisk, algo que ya habíamos especulado la semana pasada.
WD adquirirá SanDisk por alrededor de $19 mil millones en una combinación de efectivo y acciones. En este momento, se estima que WD paga $ 85.10 por acción en efectivo y 0.0176 acciones ordinarias de Western Digital por acción ordinaria de SanDisk, suponiendo que la inversión de Unisplendour Corporation Limited se cierre antes de la adquisición. Si la inversión no se ha cerrado, WD pagará $67.50 en efectivo y 0.2387 acciones ordinarias de Western Digital por acción ordinaria de SanDisk. Los directorios de ambas compañías aprobaron la transacción.
Al agregar SanDisk a Western Digital, WD obtiene acceso a los 27 años de innovación y experiencia de SanDisk en NVM, soluciones de sistemas y fabricación. Esta adquisición no solo trae la tecnología NAND y NVM a WD, sino que también duplica el mercado direccionable al tiempo que amplía la participación de WD en los segmentos de mayor crecimiento. Ambas compañías tienen líneas de productos complementarias, lo que conducirá a productos y tecnologías más amplios en el futuro. Entre WD y SanDisk hay más de 15,000 XNUMX patentes emitidas o pendientes y sólidas capacidades de I+D e ingeniería.
Como mencionamos anteriormente, Toshiba no ha estado involucrada en estos rumores, y de todos modos tendría que aceptar el acuerdo de alguna forma debido al contrato de fabricación vigente con SanDisk. WD también anunció que su empresa conjunta con Toshiba continuará. Esto significa que WD ahora tendrá el mismo acceso al suministro de memoria NAND de Toshiba y a tecnologías como la memoria 3D NAND.
El CEO de WD, Steve Milligan, continuará en su cargo. El CEO de SanDisk, Sanjay Mehrotra, se unirá a la Junta Directiva de Western Digital.
BofA Merrill Lynch y JP Morgan actúan como asesores financieros principales de Western Digital y proporcionarán financiamiento comprometido para la transacción. Además, Credit Suisse actúa como asesor financiero y brinda financiamiento comprometido, y RBC Capital Markets brinda financiamiento comprometido. Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP y Baker & McKenzie actúan como asesores legales de Western Digital. Goldman Sachs actúa como asesor financiero exclusivo de SanDisk. Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP actúa como asesor legal exclusivo de SanDisk.
Western Digital continuará pagando su dividendo trimestral, sin embargo, planea suspender su programa de recompra de acciones. Se espera que la transacción se cierre en el tercer trimestre calendario de 2016.
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