Seagate Technology en Xyratex hebben aangekondigd dat ze een definitieve overeenkomst zijn aangegaan waarbij Seagate alle uitstaande aandelen van Xyratex zal verwerven. De transactie zal geheel in contanten plaatsvinden en wordt gewaardeerd op $ 13.25 per aandeel, of een totaal van ongeveer $ 374 miljoen, inclusief $ 80 miljoen in contanten op de balans van Xyratex per 31 augustus 2013. De vergoeding vertegenwoordigt een premie van ongeveer 27% per aandeel over de aandelenkoers van Xyratex bij het sluiten van de handel op 20 december 2013. Xyratex heeft een leidende onderneming in testapparatuur voor HDD-kapitaal ontwikkeld.
Deze strategisch belangrijke overname zal Seagate's verticaal geïntegreerde toeleverings- en productieketen voor schijfstations verder versterken en zorgen voor ononderbroken toegang tot belangrijke kapitaalgoederen. Bovendien zal de overname het portfolio van Seagate-opslagoplossingen uitbreiden door de toevoeging van Xyratex' toonaangevende enterprise data-opslagsystemen en high-performance computing-activiteiten. Seagate heeft verklaard dat het dit bedrijf als een zelfstandige entiteit zal exploiteren en zich zal concentreren op mogelijkheden om het te verbeteren en uit te breiden.
De raad van bestuur van Xyratex heeft de transactie goedgekeurd en is onderworpen aan de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden, waaronder een beoordeling door regelgevende instanties en goedkeuring door de aandeelhouders van Xyratex. Baker Street Capital, de grootste aandeelhouder van Xyratex, heeft ermee ingestemd zijn aandelen voor de transactie te stemmen. De transactie zal naar verwachting ergens in het midden van 2014 worden afgerond en Seagate verwacht de transactie te financieren uit bestaande kassaldi. De transactie is niet onderworpen aan enige financieringsvoorwaarden.
Verwacht wordt dat de transactie neutraal zal zijn voor de winst per aandeel van Seagate in het fiscale jaar 2015. Seagate verwacht ook een onmiddellijke positieve cashflow na de transactie, evenals een omzetbijdrage tussen $ 500 en $ 600 miljoen tijdens het fiscale jaar in 2015.
Amazon