Oktober lijkt de maand van de grote overnames te zijn. Vorige week nam Dell EMC over voor 67 miljard dollar, de grootste techfusie ooit, of in ieder geval de grootste tot nu toe. In iets kleinere aankondigingen nam Imation Connected Data over en kreeg Western Digital toestemming om HGST verder te integreren in WD . Vandaag is de tweede grote overnameaankondiging van de maand: Western Digital maakt bekend dat het SanDisk overneemt, iets waar we vorige week al over speculeerden.
WD neemt SanDisk over voor ongeveer $ 19 miljard in een combinatie van contanten en aandelen. Op dit moment betaalt WD volgens schattingen $ 85.10 per aandeel in contanten en 0.0176 gewone Western Digital-aandelen per gewone SanDisk-aandeel, ervan uitgaande dat de investering door Unisplendour Corporation Limited vóór de overname wordt afgerond. Als de investering niet is afgerond, betaalt WD $ 67.50 in contanten en 0.2387 gewone aandelen Western Digital per gewone SanDisk-aandeel. De raden van bestuur van beide bedrijven hebben de transactie goedgekeurd.
Door SanDisk aan Western Digital toe te voegen, krijgt WD toegang tot SanDisk's 27 jaar innovatie en expertise op het gebied van NVM, systeemoplossingen en productie. Deze overname brengt niet alleen NAND- en NVM-technologie naar WD, het verdubbelt ook de adresseerbare markt en vergroot tegelijkertijd de deelname van WD in snelgroeiende segmenten. Beide bedrijven hebben complementaire productlijnen, wat later zal leiden tot bredere producten en technologieën. Tussen WD en SanDisk zijn er meer dan 15,000 patenten uitgegeven of aangevraagd en sterke R&D- en technische capaciteiten.
Zoals we eerder al aangaven: " Toshiba is niet in verband gebracht met deze geruchten. Zij zouden sowieso op de een of andere manier met de deal moeten instemmen vanwege de bestaande fab-overeenkomst met SanDisk. " WD heeft ook aangekondigd dat hun joint venture met Toshiba zal worden voortgezet. Dat betekent dat WD nu dezelfde toegang heeft tot Toshiba's NAND-levering en -technologie, zoals 3D NAND.
De CEO van WD, Steve Milligan, blijft in zijn functie. De CEO van SanDisk, Sanjay Mehrotra, zal toetreden tot de raad van bestuur van Western Digital.
BofA Merrill Lynch en JP Morgan treden op als leidende financiële adviseurs van Western Digital en zullen toegezegde financiering voor de transactie verstrekken. Credit Suisse treedt ook op als financieel adviseur en verstrekt toegezegde financiering, en RBC Capital Markets verstrekt toegezegde financiering. Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP en Baker & McKenzie treden op als juridisch adviseurs van Western Digital. Goldman Sachs treedt op als de exclusieve financiële adviseur van SanDisk. Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP treedt op als de exclusieve juridische adviseur van SanDisk.
Western Digital blijft zijn driemaandelijkse dividend uitkeren, maar is van plan zijn aandeleninkoopprogramma op te schorten. De transactie wordt naar verwachting in het derde kalenderkwartaal van 2016 afgerond.
Amazon