Western Digital is in het kwartaal dat eindigde op 3 juli begonnen met de levering van zijn volgende generatie ePMR nearline-platform met een capaciteit tot 40 TB per schijf, en heeft investeerders op 5 augustus laten weten dat de 44 TB HAMR-schijf nog steeds op schema ligt voor de eerste helft van 2027. Het bedrijf leverde 231 exabytes in het kwartaal, waarvan 209 nearline, en verwacht dat het 40 TB-platform tegen het derde kwartaal van 2027 meer dan de helft van de nearline-exabytes zal vertegenwoordigen. Dat is een flinke roadmap voor één enkele winstpresentatie, en dat terwijl Seagate al schijven levert met de capaciteit waar WD zich nog voor moet kwalificeren.
40TB ePMR en UltraSMR, nu leverbaar.
De 40TB-schijf is geen HAMR-product. Hij combineert ePMR met UltraSMR, WD's shingled-implementatie, en het is de schijf die het bedrijf presenteerde tijdens zijn Innovation Day in februari . Destijds werd de schijf omschreven als zijnde in de klantkwalificatiefase, met een beoogde massaproductie in de tweede helft van 2026; de schijf is op schema geleverd.
Er werden twee adoptiedoelstellingen geformuleerd. WD verwacht dat het 40TB-platform tegen het derde kwartaal van 2027 meer dan 50% van de nearline exabytes zal vertegenwoordigen, en dat UltraSMR, ongeacht de capaciteit, tegen het einde van fiscaal jaar 2027 ongeveer 60% van de nearline exabyte-leveringen zal bereiken. Het tweede cijfer is interessant. Shingled media creëren capaciteit zonder nieuwe opnamefysica, maar dit gaat ten koste van de kosten van het herschrijven van tracks. Daarom is de adoptie van UltraSMR altijd beperkt geweest door de mate waarin een hyperscaler de schrijfbelasting aankan. 3% van de nearline exabytes zou het hoogste aandeel zijn dat WD publiekelijk heeft toegezegd.
44TB HAMR: 4TB per schijf, 11 schijven
WD's HAMR-schijf bereikt een capaciteit van 44 TB met 4 TB per schijf in een stapel van 11 schijven. Het ontwerpdoel van het bedrijf is dat klanten prestaties ervaren die vergelijkbaar zijn met ePMR, zodat de twee naast elkaar kunnen worden ingezet. Het management gaf aan dat de kwalificaties vorderen met positieve feedback van klanten en herhaalde dat de levering in de eerste helft van 2027 zal plaatsvinden. Seagate bereikt dezelfde 44 TB met 10 schijven van elk ongeveer 4.4 TB, wat betekent dat Seagate een hogere opslagdichtheid per schijf hanteert en WD dit verschil verkleint met een extra schijf in de stapel.
De weg voorbij 44TB
WD's gepubliceerde roadmap toont twee capaciteitslijnen parallel tot en met 2032. HAMR bereikt 40 TB in 2026, 44 TB in 2027, 60 TB in 2028 en 100 TB in 2029, met een stippellijn die daarna verdergaat. ePMR bereikt 40 TB in 2026 en 60 TB in 2028, wat aantrekkelijk is: WD zegt dat het een niet-HAMR-opnametechnologie naar 60 TB kan brengen door gebruik te maken van media en firmware die zijn afgeleid van HAMR, over te stappen op 14 schijven en het stroomverbruik gelijk te houden.
Voor de beoogde 100 TB-capaciteit noemt WD eigen lasertechnologie in plaats van een conventionele edge-emitting laser, een opslagdichtheid van maximaal 10 TB per schijf en een stack van 14 schijven. Veertien schijven van elk 10 TB zouden 140 TB opleveren, dus de 100 TB impliceert ongeveer 7.1 TB per schijf en laat ruimte over voor de opgegeven maximale capaciteit. Of die ruimte ook daadwerkelijk wordt benut, is een vraag voor de toekomst van WD.
| Kalenderjaar | HAMR | ePMR |
|---|---|---|
| 2026 | 40TB | 40TB (UltraSMR, verzending) |
| 2027 | 44TB (H1) | n / a |
| 2028 | 60TB | 60TB |
| 2029 | 100TB | n / a |
Bron: Western Digital Innovation Day, 3 februari 2026, en conference call over de resultaten van het vierde kwartaal van boekjaar 2026, 5 augustus 2026. Cijfers afkomstig van de leverancier.
Technologie met hoge bandbreedte
WD meldt dat de High Bandwidth Drive-technologie momenteel bij vijf klanten wordt getest en een doorvoersnelheid tot wel 8 keer hoger biedt zonder een overeenkomstige toename van het stroomverbruik. Het bedrijf demonstreerde een verdubbeling tijdens Innovation Day en streeft naar een verachting in 2030.
De huidige nearline-schijven halen gemiddeld zo'n 250 tot 275 MB/s aan continue snelheden; de 44TB Mozaic 4+ van Seagate haalt ongeveer 300 MB/s. Een schijf met twee harde schijven haalt zelfs meer dan 500 MB/s. Bij 8x de theoretische snelheid haalt hij snelheden van meer dan 2,000 MB/s, waardoor een enkele schijf voor sequentiële taken in de buurt komt van NVMe SSD's, terwijl de kostenstructuur van een HDD behouden blijft. WD streeft ernaar een kostenvoordeel van 6 tot 10x te behouden ten opzichte van QLC-flash naarmate de capaciteit toeneemt.
Achter HBD staat Dual Pivot op de roadmap, een tweede, onafhankelijk werkende actuatorset die volgens WD het aantal transacties per seconde verdubbelt, iets waar we al eerder varianten van hebben gezien. Het is momenteel nog een laboratoriumtechnologie, die naar verwachting in 2028 beschikbaar zal zijn, en het kan worden gecombineerd met HBD.
De reden waarom dit belangrijker is dan nog eens 4 TB aan capaciteit: AI-trainingspipelines worden steeds vaker beperkt door de snelheid waarmee data de capaciteitslaag verlaat tijdens de verwerking en voorbereiding, en niet door de hoeveelheid data die erin past. De sequentiële bandbreedte per schijf is al jaren gelijk gebleven, terwijl de capaciteit bleef toenemen. Dit heeft er in stilte voor gezorgd dat elke vloot met grote capaciteit steeds trager werd om op te bouwen en te legen. Als WD nearline-schijven met een snelheid van meer dan 500 MB/s levert tegen een vergelijkbare prijs als nu, zou dat de situatie volledig kunnen veranderen en bepalen waar de warme opslaglaag eindigt en flashgeheugen begint.
Energiezuinige schijven, waarvan de klantkwalificatie in 2027 van start gaat, ruilen 5-10% prestatie in voor een 20% lager energieverbruik en 10% meer capaciteit. Deze schijven zijn bedoeld om het gat tussen de warme en koude segmenten op te vullen. Een intelligente platformlaag die SSD's, HDD's en softwarematige abstractie combineert, moet in 2027 beschikbaar komen voor klanten met een capaciteit van 200 PB en meer.
Wat betekent dit voor de vergelijking met Seagate?
| Specificaties | Western Digital | seagate |
|---|---|---|
| Capaciteit en technologie | ||
| Scheepvaart met de hoogste capaciteit | 40TB ePMR / UltraSMR | 44TB HAMR (Mozaic 4) |
| Capaciteit per schijf op het bovenste knooppunt | 4TB (44TB HAMR, 11 schijven) | 4+TB (Mozaic 4; aantal schijven niet bekendgemaakt) |
| 44TB-status | H1 CY2027, in klantkwalificatie | De verzendingen zijn sinds maart opgevoerd en zijn in het tweede kwartaal verder toegenomen. |
| HAMR-aandeel in nearline-exabytes | Niet bekendgemaakt | Ongeveer 40% verlaat het fiscale jaar. |
| Volgende capaciteitsknooppunt | 60 TB (44 TB wordt direct 60 TB volgens de gepubliceerde roadmap) | Mozaic 5 met meer dan 5 TB per schijf, kwalificatieleveringen eind 2027. |
| Fiscaal kwartaal 4 2026, kwartaal eindigend op 3 juli | ||
| Inkomsten | $3.747 miljard, een stijging van 44% op jaarbasis. | $3.629 miljard, een stijging van 48.5% op jaarbasis. |
| Omzet over het fiscale jaar | $ 12.919B | $ 12.195B |
| Niet-GAAP brutomarge | 54.4% | 52.7% |
| Totaal aantal verzonden exabytes | 231EB, een stijging van 22% op jaarbasis | 218EB, een stijging van 34% op jaarbasis |
| Datacenter exabytes | 209EB nearline, 5% hoger dan sequentieel | 195EB, een stijging van 11% ten opzichte van het vorige kwartaal. |
| Aandeel van datacenters in de omzet | 90% | 89% |
| Gecombineerde omzet per terabyte | $16.22 | $16.65 |
| Omzetverwachting voor het eerste kwartaal van boekjaar 2027 | $4.1 miljard +/- $100 miljoen | $4.1 miljard +/- $100 miljoen |
Bronnen: Western Digital Q4 FY2026 winstpresentatie en persbericht (5 augustus 2026) en Innovation Day (3 februari 2026); Seagate persbericht en winstconferentie voor het vierde kwartaal van 2026 (28 juli 2026); Toshiba aankondiging van de sampling van nearline HDD's (30 maart 2026). De gecombineerde omzet per terabyte is een eigen berekening op basis van de gerapporteerde kwartaalomzet en het totale aantal exabytes van elk bedrijf, waarbij nearline en niet-nearline worden gecombineerd. Beschouw deze als een indicatieve waarde. Beide bedrijven sloten hun boekjaar af op 3 juli 2026.
Seagate loopt voorop op het gebied van HAMR, en Toshiba komt daar niet eens in de buurt. Toshiba begon eind maart met het testen van zijn nearline-schijven met de hoogste capaciteit, van 30 tot 34 TB. Deze schijven maken gebruik van FC-MAMR met shingled recording in plaats van HAMR; de CMR-modellen van Toshiba gaan tot 28 TB, en de eerste testleveringen staan gepland voor het derde kwartaal van 2026. Toshiba zegt dat HAMR-producten gepland staan voor "de komende kwartalen", wat betekent dat het bedrijf een volledige opnamegeneratie achterloopt op beide concurrenten, terwijl het nog steeds capaciteiten test die de andere twee jaren geleden al op de markt brachten. CEO Dave Mosley vertelde investeerders dat HAMR-gebaseerde producten aan het einde van het jaar ongeveer 40% van Seagates nearline exabyte-leveringen vertegenwoordigden, en CFO Gianluca Romano bevestigde dat het bedrijf deze mijlpaal van 40% in juni had bereikt. Mozaic 4, het platform waarmee Seagate de grens van 100 TB nadert , ondersteunt tot 44 TB per schijf en is in maart op de markt gekomen. WD bereikt die capaciteit een jaar later met HAMR, maar levert in de tussentijd geen capaciteit in, omdat UltraSMR het grootste deel van het gat dicht met 40 TB zonder dat er een nieuwe opnametechnologie nodig is om dat op grote schaal te kunnen doen.
De twee routekaarten komen overeen op het gebied van economie in plaats van capaciteit. Beide bedrijven gaven aan dat hun omzet voor het volgende kwartaal precies $4.1 miljard zal bedragen, met een marge van $100 miljoen. Beide sloten het kwartaal van juni af met datacenters die ongeveer 90% van de omzet vertegenwoordigden, en beide verkopen elke schijf die ze kunnen produceren. De vraag is dus niet wie de capaciteitsrace wint, aangezien geen van beide bedrijven door de vraag wordt beperkt, maar wie capaciteit sneller omzet in winstmarge.
Een kanttekening bij de bewering dat "Seagate een jaar voorloopt": WD's eigen roadmap plaatst een 40TB HAMR-product in kalenderjaar 2026, en het bedrijf heeft niet bekendgemaakt welk percentage van zijn nearline exabytes momenteel op HAMR-schijven wordt geleverd. De informatie die het bedrijf in het vierde kwartaal bekendmaakte, betrof de ePMR-schijf. Totdat WD een HAMR-mixcijfer bekendmaakt zoals Seagate dat doet, is de vergelijking gebaseerd op een bekendgemaakt cijfer en een onbekend cijfer. De exabyte-trend werkt echter de andere kant op: Seagate zag het totale aantal exabytes met 34% groeien ten opzichte van een jaar eerder, tegenover 22% voor WD, en verhoogde het aantal data center exabytes met 11% ten opzichte van het vorige kwartaal, waar WD een groei van 5% realiseerde. Wat HAMR Seagate ook kost aan opbrengst, het kost het bedrijf geen volume.
Wat te kijken
De wedloop om de hoogste opslagcapaciteit domineert de krantenkoppen, en op dat vlak loopt Seagate voorop: 44TB-schijven in productie, ongeveer 40% van de nearline exabytes al op HAMR, en een platform met 5TB per schijf in de planning. WD antwoordt dat het die race niet hoeft te winnen op de voorwaarden van Seagate. UltraSMR dicht het grootste deel van de kloof met 40TB zonder nieuwe opnametechnologie, en de ePMR-lijn loopt tot 60TB in 2028, wat betekent dat WD de volledige afhankelijkheid van HAMR aanzienlijk langer kan uitstellen dan een vergelijking van de capaciteiten doet vermoeden.
De inzet die de moeite waard is om in de gaten te houden, heeft echter niets met terabytes te maken. Elke schijf op beide roadmaps leest nog steeds met ongeveer 250 tot 300 MB/s. Met die snelheid duurt het meer dan vier dagen om een schijf van 100 TB volledig uit te lezen, en een schijf van 60 TB tweeënhalve dag. Herstelvensters, de doorvoersnelheid van de data en de wachttijd van een pipeline op de capaciteitslaag bepalen steeds vaker of harde schijven überhaupt in het AI-datapad blijven, en geen van deze factoren verbetert wanneer alleen de opslagdichtheid toeneemt. High Bandwidth Drive is het enige onderdeel op de openbare roadmap van beide bedrijven dat zich rechtstreeks op dit probleem richt. WD heeft een verdubbeling van de snelheid aangetoond en streeft naar een verachting in 2030, wat de leestijd van een volledige schijf van 100 TB zou verkorten van vier dagen naar ongeveer een halve dag.
Dat gezegd hebbende, is het ook het minst bewezen product dat WD heeft laten zien. HBD test momenteel met vijf klanten en levert het nog niet op grote schaal, en Dual Pivot is een laboratoriumtechnologie met een streefdatum voor 2028. Als ze het zoals verwacht uitbrengen, wordt de capaciteitsladder een secundaire vraag en zou het argument van de 'warme tier' wel eens de overhand kunnen krijgen. Als ze de release uitstellen, zullen beide leveranciers de rest van het decennium grotere schijven bouwen die proportioneel langer nodig hebben om te vullen en te legen, en zal flashgeheugen steeds meer terrein winnen in de capaciteitsladder, ongeacht wie als eerste de 100 TB bereikt. Ons rapport over de Micron 6600 ION laat de flash-kant van die discussie zien in watt, door acht harde schijven van 30 TB te vervangen door één SSD van 245 TB in dezelfde server.
Amazon