十月似乎是大型收购案频发的月份。上周,戴尔以67亿美元收购了EMC,这笔交易堪称史上规模最大的科技并购案,或者至少是迄今为止规模最大的。规模稍小的收购案还包括:Imation收购了Connected Data,以及西部数据获准进一步整合HGST。今天,本月第二笔重大收购案宣布,西部数据将收购SanDisk,这与我们上周的猜测一致。
WD 将以约 19 亿美元的现金加股票的方式收购 SanDisk。 目前估计 WD 支付每股 85.10 美元现金和每股 SanDisk 普通股 0.0176 股西部数据普通股,这是假设 Unisplendour Corporation Limited 的投资在收购前完成。 如果投资尚未完成,那么 WD 将支付 67.50 美元现金和每股 SanDisk 普通股 0.2387 股西部数据普通股。 两家公司的董事会均已批准该交易。
通过将 SanDisk 加入 Western Digital,WD 可以获得 SanDisk 在 NVM、系统解决方案和制造方面 27 年的创新和专业知识。 此次收购不仅为西部数据带来了 NAND 和 NVM 技术,还将目标市场扩大了一倍,同时扩大了西部数据在高增长领域的参与度。 两家公司都有互补的产品线,这将带来更广泛的产品和技术。 WD 和 SanDisk 之间有超过 15,000 项已发布或正在申请的专利以及强大的研发和工程能力。
正如我们之前提到的,“东芝并未卷入这些传闻,而且由于与闪迪的晶圆厂合作协议,东芝无论如何都必须以某种形式同意这笔交易。 ” 西部数据也宣布,与东芝的合资企业将继续运营。这意味着西部数据现在将拥有与东芝相同的NAND闪存供应和技术,例如3D NAND。
WD 的首席执行官 Steve Milligan 将继续担任他的职务。 SanDisk 的首席执行官 Sanjay Mehrotra 将加入西部数据董事会。
美银美林和摩根大通担任西部数据的首席财务顾问,将为此次交易提供承诺的融资。 此外,瑞士信贷担任财务顾问并提供承诺融资,RBC Capital Markets 提供承诺融资。 Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP 和 Baker & McKenzie 担任西部数据的法律顾问。 高盛担任 SanDisk 的独家财务顾问。 Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP 担任 SanDisk 的独家法律顾问。
西部数据将继续支付其季度股息,但它计划暂停其股票回购计划。 该交易预计将于 2016 年第三季度完成。




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