Western Digital begann im Quartal bis zum 3. Juli mit der Auslieferung seiner ePMR-Nearline-Plattform der nächsten Generation mit bis zu 40 TB pro Laufwerk und teilte Investoren am 5. August mit, dass die Markteinführung des 44-TB-HAMR-Laufwerks weiterhin für das erste Halbjahr 2027 geplant sei. Das Unternehmen lieferte im Quartal 231 Exabyte aus, davon 209 Exabyte im Nearline-Bereich, und erwartet, dass die 40-TB-Plattform bis zum dritten Quartal 2027 mehr als die Hälfte aller Nearline-Exabyte ausmachen wird. Das ist ein umfangreicher Zeitplan für eine einzelne Telefonkonferenz zu den Quartalsergebnissen, insbesondere im Vergleich zu Seagate, die bereits die Kapazität ausliefern, für die WD noch qualifiziert ist.
40 TB ePMR und UltraSMR, jetzt lieferbar
Die 40-TB-Festplatte ist kein HAMR-Produkt. Sie kombiniert ePMR mit UltraSMR, WDs Shingled-Implementierung, und ist die Festplatte, die das Unternehmen im Februar auf seinem Innovationstag vorstellte . Damals wurde sie als in der Kundenqualifizierungsphase befindlich beschrieben, mit dem Ziel der Serienproduktion für die zweite Jahreshälfte 2026; sie kam planmäßig an.
Damit einher gingen zwei Einführungsziele. WD erwartet, dass die 40-TB-Plattform bis zum dritten Quartal 2027 über 50 % der Nearline-Exabyte-Speicher ausmachen wird und UltraSMR über alle Kapazitäten hinweg bis Ende des Geschäftsjahres 2027 etwa 60 % der Nearline-Exabyte-Auslieferungen erreichen soll. Die zweite Zahl ist interessant. Shingled Media bietet zwar zusätzliche Kapazität ohne neue Aufzeichnungsphysik, verteuert aber das Überschreiben von Spuren. Daher hing die Einführung von UltraSMR stets davon ab, wie viele Speichersysteme eines Hyperscalers das Schreibverhalten tolerieren. 3 % Nearline-Exabyte wären der höchste Anteil, zu dem sich WD öffentlich bekannt hat.
44 TB HAMR: 4 TB pro Platte, 11 Festplatten
WDs HAMR-Festplatte erreicht 44 TB mit 4 TB pro Platte in einem 11-Platten-Stack. Das Unternehmen hat erklärt, dass die Leistung mit ePMR vergleichbar sein soll, sodass beide Systeme parallel eingesetzt werden können. Das Management gab bekannt, dass die Qualifizierung dank positivem Kundenfeedback voranschreitet und bekräftigte die Auslieferung für das erste Halbjahr 2027. Seagate erreicht die gleichen 44 TB mit 10 Platten à ca. 4.4 TB. Das bedeutet, dass Seagate eine höhere Speicherdichte pro Platte bietet, während WD mit einer zusätzlichen Platte im Stack aufholt.
Der Weg über 44 TB hinaus
WDs veröffentlichte Roadmap sieht zwei parallele Kapazitätslinien bis 2032 vor. HAMR erreicht 40 TB im Jahr 2026, 44 TB im Jahr 2027, 60 TB im Jahr 2028 und 100 TB im Jahr 2029, mit einer punktuellen Erweiterung darüber hinaus. ePMR erreicht 40 TB im Jahr 2026 und 60 TB im Jahr 2028, was vielversprechend ist: WD gibt an, dass eine Nicht-HAMR-Aufnahmetechnologie durch die Verwendung von HAMR-basierten Medien und Firmware, den Einsatz von 14 Platten und gleichbleibendem Stromverbrauch auf 60 TB erweitert werden kann.
Für das 100-TB-Ziel setzt WD auf eine eigene Lasertechnologie anstelle eines herkömmlichen Kantenemitterlasers, eine Speicherdichte von bis zu 10 TB pro Platte und einen Stapel aus 14 Festplatten. Vierzehn Platten à 10 TB ergeben 140 TB, was etwa 7.1 TB pro Platte entspricht und somit noch Spielraum bis zur angegebenen Obergrenze lässt. Ob dieser Spielraum auch bei höheren Produktionskosten ausreicht, wird WD in Zukunft klären müssen.
| Kalenderjahr | HAMR | ePMR |
|---|---|---|
| 2026 | 40TB | 40 TB (UltraSMR, Versand) |
| 2027 | 44 TB (H1) | n/a |
| 2028 | 60TB | 60TB |
| 2029 | 100TB | n/a |
Quelle: Western Digital Innovation Day, 3. Februar 2026, und Telefonkonferenz zu den Ergebnissen des 4. Quartals des Geschäftsjahres 2026, 5. August 2026. Angaben des Herstellers.
Hochbandbreitentechnologie
WD gab bekannt, dass seine High-Bandwidth-Drive-Technologie derzeit bei fünf Kunden getestet wird und eine bis zu achtfache Durchsatzleistung ohne entsprechenden Mehrverbrauch bietet. Das Unternehmen demonstrierte die zweifache Leistung am Innovation Day und peilt bis 2030 eine achtfache an.
Aktuelle Nearline-Laufwerke erreichen im Dauerbetrieb etwa 250 bis 275 MB/s; Seagates 44-TB-Mozaic 4+ ist mit rund 300 MB/s angegeben. Ein 2x-HDD-Laufwerk erreicht über 500 MB/s. Bei der achtfachen theoretischen Kapazität werden über 2,000 MB/s erreicht, wodurch ein einzelnes Laufwerk im Bereich von NVMe-SSDs für sequentielles Arbeiten liegt, während die Kostenstruktur von HDDs beibehalten wird. WD gibt als Ziel an, den Kostenvorteil gegenüber QLC-Flash auch bei steigenden Speicherkapazitäten um das 6- bis 10-Fache zu erhalten.
Hinter HBD steht auf der Roadmap Dual Pivot, ein zweites, unabhängig arbeitendes Aktuator-Set, das laut WD die Transaktionen pro Sekunde verdoppelt – eine Technologie, die wir bereits in ähnlichen Ansätzen gesehen haben. Sie befindet sich derzeit im Laborstadium und soll ab 2028 verfügbar sein. Dual Pivot ist mit HBD kompatibel.
Warum das wichtiger ist als weitere 4 TB Speicherkapazität: KI-Trainingspipelines werden zunehmend durch die Geschwindigkeit des Datentransfers aus der Speicherschicht während der Aufnahme und Aufbereitung limitiert, nicht durch die Datenmenge, die hineinpasst. Die sequentielle Bandbreite pro Laufwerk stagniert seit Jahren, während die Speicherkapazität stetig steigt. Dies führte dazu, dass sich Flotten mit hoher Speicherkapazität immer langsamer wiederherstellen und entladen ließen. Sollte WD Nearline-Laufwerke mit über 500 MB/s zu ähnlichen Kosten wie bisher anbieten, könnte sich die Abgrenzung zwischen Speicherschicht und Flash-Speicher grundlegend ändern.
Energieoptimierte Laufwerke, deren Kundenqualifizierung ab 2027 geplant ist, bieten im Gegenzug für 20 % weniger Stromverbrauch und 10 % mehr Kapazität einen Leistungsverlust von 5–10 % und schließen damit die Lücke zwischen den Speichertypen „Warm“ und „Cold Tier“. Eine intelligente Plattformschicht, die SSD, HDD und softwaredefinierte Abstraktion kombiniert, ist für 2027 für Kunden mit Speicherkapazitäten ab 200 PB vorgesehen.
Wohin führt dies den Seagate-Vergleich?
| Normen | Western Digital | Seagate |
|---|---|---|
| Kapazität und Technologie | ||
| Versand mit höchster Kapazität | 40 TB ePMR / UltraSMR | 44 TB HAMR (Mozaic 4) |
| Kapazität pro Festplatte am obersten Knoten | 4 TB (44 TB HAMR, 11 Platten) | 4+TB (Mozaic 4; Anzahl der Platten nicht angegeben) |
| 44 TB Status | H1 CY2027, in der Kundenqualifizierung | Die Auslieferungen begannen im März und wurden bis zum Juni-Quartal gesteigert. |
| HAMR-Anteil an Nearline-Exabytes | Nicht bekannt gegeben | Etwa 40 % scheiden aus dem Geschäftsjahr aus |
| Nächster Kapazitätsknoten | 60 TB (44 TB werden laut veröffentlichter Roadmap direkt auf 60 TB erhöht) | Mozaic 5 mit über 5 TB pro Festplatte, Auslieferungen im Qualifizierungsverfahren Ende 2027 |
| 4. Quartal des Geschäftsjahres 2026, Quartal, das am 3. Juli endete | ||
| Einnahmen | 3.747 Mrd. USD, ein Anstieg von 44 % im Vergleich zum Vorjahr | 3.629 Mrd. USD, ein Anstieg von 48.5 % im Vergleich zum Vorjahr |
| Einnahmen des Geschäftsjahres | $ 12.919Mrd. | $ 12.195Mrd. |
| Nicht-GAAP-Bruttomarge | 54.4% | 52.7% |
| Insgesamt versendete Exabytes | 231EB, ein Plus von 22 % im Vergleich zum Vorjahr | 218EB, ein Plus von 34 % im Vergleich zum Vorjahr |
| Exabytes im Rechenzentrum | 209EB Nearline, sequenziell um 5 % gestiegen | 195EB, sequenziell um 11 % gestiegen |
| Umsatzanteil der Rechenzentren | 90% | 89% |
| Durchschnittlicher Umsatz pro Terabyte | $16.22 | $16.65 |
| Umsatzprognose für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2027 | 4.1 Mrd. USD +/- 100 Mio. USD | 4.1 Mrd. USD +/- 100 Mio. USD |
Quellen: Western Digital – Präsentation und Pressemitteilung zu den Ergebnissen des 4. Quartals des Geschäftsjahres 2026 (5. August 2026) und Innovation Day (3. Februar 2026); Seagate – Pressemitteilung und Telefonkonferenz zu den Ergebnissen des 4. Quartals des Geschäftsjahres 2026 (28. Juli 2026); Toshiba – Ankündigung von Nearline-HDD-Mustern (30. März 2026). Der durchschnittliche Umsatz pro Terabyte wurde von uns anhand der von den Unternehmen gemeldeten Quartalsumsätze und Gesamt-Exabytes berechnet und vermischt Nearline- und Nicht-Nearline-Speicher. Daher ist dieser Wert als Richtwert zu verstehen. Beide Unternehmen beendeten ihr Geschäftsjahr am 3. Juli 2026.
Seagate ist im Bereich HAMR führend, Toshiba hingegen weit abgeschlagen. Toshiba begann Ende März mit der Auslieferung von Mustern seiner Nearline-Laufwerke mit der höchsten Kapazität (30 bis 34 TB). Diese nutzen FC-MAMR mit Shingled Recording anstelle von HAMR. Die CMR-Modelle erreichen maximal 28 TB, die Auslieferung von Mustern ist für das dritte Quartal 2026 geplant. Toshiba kündigt HAMR-Produkte für die kommenden Quartale an und liegt damit eine ganze Aufzeichnungsgeneration hinter seinen beiden Konkurrenten zurück, während die Kapazitäten der anderen beiden Hersteller noch immer getestet werden. CEO Dave Mosley teilte Investoren mit, dass HAMR-basierte Produkte zum Jahresende rund 40 % der Auslieferungsrate von Seagates Nearline-Exabyte-Laufwerken ausmachten, und CFO Gianluca Romano bestätigte, dass das Unternehmen diesen 40-%-Meilenstein bereits im Juni erreicht hatte. Mozaic 4, die Plattform, die Seagate dem Ziel von 100 TB näherbringt , unterstützt bis zu 44 TB pro Laufwerk und wird seit März ausgeliefert. WD erreicht diese Kapazität ein Jahr später mit HAMR, verzichtet aber in der Zwischenzeit nicht auf Kapazität, da UltraSMR den größten Teil der Lücke bei 40 TB schließt, ohne dass eine neue Aufzeichnungstechnologie erforderlich ist, um dieses Volumen zu erreichen.
Die beiden Strategien konzentrieren sich eher auf die Wirtschaftlichkeit als auf die Kapazität. Beide Unternehmen prognostizierten für das nächste Quartal einen Umsatz von exakt 4.1 Milliarden US-Dollar plus/minus 100 Millionen US-Dollar, beide beendeten das Juni-Quartal mit einem Umsatzanteil von rund 90 % im Rechenzentrumsbereich und beide verkaufen jede produzierte Festplatte. Die Frage ist also nicht, wer im Kapazitätswettbewerb die Nase vorn hat, da beide Unternehmen nicht durch die Nachfrage angebotsbeschränkt sind, sondern wer Kapazität schneller in Gewinn umwandelt.
Eine Einschränkung zur Aussage „Seagate ist ein Jahr voraus“: WDs eigene Roadmap sieht ein 40-TB-HAMR-Produkt im Kalenderjahr 2026 vor, und das Unternehmen hat nicht offengelegt, welchen Anteil seiner Nearline-Exabytes aktuell auf HAMR-Festplatten ausgeliefert werden. Die im vierten Quartal veröffentlichten Auslieferungszahlen bezogen sich auf ePMR-Laufwerke. Solange WD – anders als Seagate – keine Zahlen zum HAMR-Anteil veröffentlicht, basiert der Vergleich auf einer bekannten und einer unbekannten Zahl. Der Exabyte-Trend verläuft jedoch in die andere Richtung: Seagate steigerte die gesamten Exabytes im Jahresvergleich um 34 %, WD um 22 % und erhöhte die Exabytes in Rechenzentren sequenziell um 11 %, während WD nur 5 % erreichte. Was auch immer HAMR Seagate an Ertrag kostet, es wirkt sich nicht auf das Volumen aus.
Was man sehen sollte
Das Wettrennen um die größte Speicherkapazität beherrscht die Schlagzeilen, und in dieser Hinsicht liegt Seagate vorn: 44-TB-Festplatten sind bereits in Produktion, rund 40 % der Exabyte-Speicher werden schon mit HAMR realisiert, und eine Plattform mit 5 TB pro Festplatte steht in den Startlöchern. WDs Antwort lautet, dass man dieses Rennen nicht nach Seagates Vorgaben gewinnen muss. UltraSMR schließt die Lücke bei 40 TB fast vollständig, ohne dass neue Aufzeichnungstechnologien erforderlich sind, und die ePMR-Produktreihe wird 2028 bis zu 60 TB reichen. Das bedeutet, dass WD die vollständige Abhängigkeit von HAMR deutlich länger hinauszögern kann, als ein direkter Kapazitätsvergleich vermuten lässt.
Die wirklich interessante Entwicklung hat jedoch nichts mit Terabytes zu tun. Alle Festplatten auf beiden Roadmaps erreichen nach wie vor Lesegeschwindigkeiten von etwa 250 bis 300 MB/s. Bei dieser Geschwindigkeit benötigt eine 100-TB-Festplatte mehr als vier Tage, um vollständig gelesen zu werden, und eine 60-TB-Festplatte zweieinhalb Tage. Die Dauer der Datenwiederherstellung, der Datendurchsatz und die Wartezeit der Pipeline auf der Kapazitätsebene entscheiden zunehmend darüber, ob Festplatten überhaupt im KI-Datenpfad eingesetzt werden. All diese Faktoren verbessern sich nicht, wenn lediglich die Speicherdichte zunimmt. Die High Bandwidth Drive ist das einzige Produkt auf den öffentlichen Roadmaps beider Unternehmen, das sich genau diesem Problem widmet. WD hat eine Verdopplung der Bandbreite demonstriert und peilt bis 2030 eine Verachtfachung an, wodurch sich das vollständige Lesen einer 100-TB-Festplatte von vier Tagen auf etwa einen halben Tag verkürzen würde.
Allerdings ist es auch das am wenigsten erprobte Produkt, das WD vorgestellt hat. HBD testet derzeit Muster bei fünf Kunden und liefert nicht flächendeckend aus, und Dual Pivot ist eine Labortechnologie mit einem Zieljahr 2028. Sollten die Produkte wie erwartet auf den Markt kommen, rückt die Kapazitätsskala in den Hintergrund, und die Argumentation bezüglich der Speicherkapazität könnte sich durchsetzen. Verzögern sich die Pläne, werden beide Hersteller den Rest des Jahrzehnts damit verbringen, größere Festplatten zu entwickeln, deren Befüllung und Entleerung proportional länger dauert, und Flash-Speicher verringert die verfügbare Speicherkapazität kontinuierlich, unabhängig davon, wer zuerst 100 TB erreicht. Unser Bericht zum Micron 6600 ION verdeutlicht dies anhand des Stromverbrauchs von acht 30-TB-Festplatten, die im selben Server durch eine 245-TB-SSD ersetzt wurden.
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