W obszernym ogłoszeniu firma Dell ogłosiła podpisanie ostatecznej umowy, na mocy której przejmie EMC Corporation, zachowując jednocześnie status VMware jako spółki publicznej. Warunki umowy wskazują, że akcjonariusze EMC otrzymają 24.05 USD za akcję w gotówce, a także 9.10 USD w akcjach śledzących powiązanych z częścią udziałów ekonomicznych EMC w VMware. Ponadto zakłada się, że akcjonariusze EMC otrzymają około 0.111 akcji nowych akcji śledzących za każdą akcję EMC. Obie firmy wskazały, że wartość akcji śledzących może potencjalnie różnić się od ceny rynkowej VMware ze względu na różne cechy i prawa obu akcji. Rada Dyrektorów EMC zatwierdziła już umowę o fuzji i przewiduje, że akcjonariusze postąpią podobnie.
Ta przełomowa transakcja ma ogromne znaczenie dla Michaela Della, ponieważ pozwala mu na dalszą transformację jako firmy korporacyjnej, koncentrując się na pamięci masowej dla dużych przedsiębiorstw, a także na technologiach bezpieczeństwa – sektorze, w którym Dellowi dotychczas brakowało doświadczenia. Mimo to, wyniki firmy wydają się nadal silne, ponieważ jej udział w globalnym rynku komputerów osobistych utrzymuje się na stabilnym poziomie 14%. Z kolei EMC spadło o ponad 12%, zanim pojawiła się informacja o rozmowach.
Przejęcie EMC przez Dell czyni z niego największą na świecie, kontrolowaną prywatnie, zintegrowaną firmę technologiczną. Wcześniej EMC prowadziło rozmowy z Hewlett-Packard w sprawie umowy, jednak rozmowy te zakończyły się fiaskiem, co doprowadziło do rozpoczęcia rozmów z Dell i ostatecznie do dzisiejszej historii.
Aby uzyskać pomoc finansową w tej monumentalnej transakcji, Dell i Silver Lake zwołały grupę banków w celu przygotowania pakietu pożyczek bankowych; posunięcie to miało nastąpić przed długo oczekiwanymi planami Rezerwy Federalnej dotyczącymi podwyżki stóp procentowych. W rezultacie mogłoby to potencjalnie zwiększyć spłatę zadłużenia o dziesiątki milionów dolarów. Osoby zaangażowane w finansowanie transakcji wskazały jednak, że znaczna część długu będzie miała rating zbliżony do inwestycyjnego, co obniży wysokość odsetek.
Należy zauważyć, że firma VMware pozostanie spółką publiczną przez dłuższy okres czasu.
Omów tę historię
Amazon