Dans une énorme annonce, Dell a dévoilé qu'il avait signé un accord définitif pour l'acquisition d'EMC Corporation tout en maintenant VMware en tant que société cotée en bourse. Les termes de l'accord indiquent que les actionnaires d'EMC recevront 24.05 USD par action en espèces ainsi que 9.10 USD d'actions de suivi liées à une partie de l'intérêt économique d'EMC dans VMware. En outre, les actionnaires d'EMC sont présumés collecter environ 0.111 actions de nouvelles actions de suivi pour chaque action EMC. Les deux sociétés ont indiqué que la valeur des actions de suivi peut potentiellement différer du prix du marché de VMware en raison des caractéristiques et des droits différents des deux actions. Le conseil d'administration d'EMC a déjà approuvé l'accord de fusion et prévoit que les actionnaires feront de même.
L'accord historique est énorme pour Michael Dell, car l'acquisition permet à Dell de se réinventer davantage en tant qu'entreprise avec un nouvel accent sur le stockage des grandes entreprises, ainsi que sur les technologies de sécurité, un secteur dans lequel Dell faisait défaut. Cela étant dit, les performances de l'entreprise en tant qu'entreprise semblent toujours solides, sa part du marché mondial des PC étant stable à 14%. EMC, d'autre part, avait chuté de plus de 12% avant que l'histoire ne se répande sur les pourparlers.
L'acquisition d'EMC par Dell en fait la plus grande entreprise technologique intégrée sous contrôle privé au monde. Auparavant, EMC était en pourparlers avec Hewlett-Packard pour un accord ; cependant, les discussions ont échoué, ce qui a conduit à entamer des pourparlers avec Dell et finalement à cette histoire aujourd'hui.
Afin d'obtenir de l'aide dans les finances de cette transaction monumentale, Dell et Silver Lake ont réuni un groupe de banques pour assembler le paquet de prêt bancaire ; un mouvement qui se produirait avant les plans tant attendus de la Réserve fédérale pour augmenter les taux d'intérêt. En conséquence, cela pourrait potentiellement ajouter des dizaines de millions de dollars en paiements de dette plus élevés. Cependant, les personnes impliquées dans les finances de l'accord ont indiqué qu'une part substantielle de la dette sera notée proche de la qualité d'investissement, ce qui réduira les paiements d'intérêts.
Il convient de noter que VMware restera détenu publiquement pendant une période prolongée.
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