Hier soir, HPE a renforcé son portefeuille HCI en rachetant Simplivity pour 650 millions de dollars . À première vue, l'opération semble prometteuse, mais dans son contexte, elle s'avère en réalité assez décevante. Selon Crunchbase , Simplivity a levé 276 millions de dollars depuis sa création en 2009, dont 175 millions lors de sa dernière levée de fonds en mars 2015, pour une valorisation de l'entreprise estimée à 1 milliard de dollars. Ce rachat semble davantage motivé par la nécessité que par un véritable investissement stratégique, et il est loin d'être judicieux pour HPE, Simplivity misant avant tout sur son intégration Cisco. HPE s'intéresse probablement à certains aspects de la technologie sous-jacente et voit en Simplivity une porte d'entrée sur le marché des grandes entreprises, tandis que son HC 380 cible davantage les PME et les ETI. Par ailleurs, HPE propose des nœuds compatibles vSAN, un atout supplémentaire dans son offre HCI, lui permettant de développer un portefeuille plus large conçu pour concurrencer les actifs récemment fusionnés de Dell EMC.
Gartner a recensé près de 20 fournisseurs de systèmes intégrés dans son rapport Magic Quadrant d'octobre . HPE et Simplivity y figurent bien sûr, mais aussi la plupart des autres fournisseurs de stockage et de serveurs, ainsi que plusieurs acteurs de niche du secteur HCI. Or, ce qui est frappant lorsqu'on examine les communiqués de presse de chaque fournisseur, c'est que l'innovation dans le domaine de l'HCI a considérablement ralenti. Certes, on observe les succès clients habituels, mais globalement, aucun progrès significatif n'est constaté. La course effrénée à l'innovation menée par les startups il y a quelques années a stagné, car les plus petits fournisseurs d'HCI réalisent qu'exploiter une entreprise rentable après avoir acquis ses 1 000 premiers clients est bien différent de bouleverser un secteur qui a tardé à adopter le changement.
Tout n'est pas perdu pour autant. Nutanix a réussi son entrée en bourse , malgré un certain retard, un exploit que la plupart des autres startups du stockage n'ont pas accompli. Fin 2018, Nutanix revendiquait près de 4 500 clients et continue d'étoffer son hyperviseur tout-en-un, Acropolis . Dans la course à l'acquisition de clients, VMware vSAN domine largement le marché, avec plus de 5 500 clients l'an dernier et en passe d'atteindre les 6 000 lors de la publication de ses résultats trimestriels dans quelques semaines. vSAN est également l'offre HCI la plus répandue : les clients peuvent acquérir la solution VxRail de Dell EMC, des Ready Nodes auprès des fournisseurs de serveurs, ou encore composer leur propre solution avec une large gamme de composants. Cette flexibilité de déploiement, les améliorations continues et la popularité incontestable de VMware comme hyperviseur expliquent le succès de vSAN. Il est assez surprenant que Microsoft continue d'ignorer le marché de l'HCI, laissant ainsi Nutanix s'imposer sur ce segment, mais c'est un autre sujet.
Compte tenu de ce contexte, mon analyse est la suivante : la sortie de Simplivity témoigne de la lassitude des investisseurs, qui ne considèrent plus l’IHM comme un secteur porteur. À juste titre, car il ne s’est pas révélé rentable, ni pour les entreprises ni pour les investisseurs, à quelques rares exceptions près. La consolidation va se poursuivre dans ce secteur, et probablement dans le stockage en général, car l’accès aux capitaux devient de plus en plus difficile et les grands fournisseurs, aux ressources financières importantes, ont peu de besoins à combler par acquisition. Violin en est un exemple éloquent ; je prévois une érosion accrue cette année et l’année prochaine, car les startups peinent à trouver des financements pour leurs opérations, le seuil de rentabilité restant un mirage dans leur quête de croissance.
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